2005年一些主產區(qū)秋繭較大幅度減產、降質，使本已供應緊張的繭絲市場更加撲朔迷離，價格走勢也難以琢磨。一時間，業(yè)內各方心里復雜，“漲也恐慌，跌也恐慌”。為此，大家十分關注繭絲的產銷、供求形勢和價格走勢。
一、今年以來我國繭絲產銷、供求的基本情況
（一）1－10月出口量約增長11.76%
按海關統計匡算，今年1－10月我國絲綢全商品（真絲產品，下同）累計出口折絲量約80,375噸（長、短纖維，下同），同比增長約11.76%。其中蠶絲類（不含蠶繭）24,760噸，同比增長10.71%；蠶絲織物出口約19,032噸，同比增長約19.85%（其中桑坯綢出口約15，030噸，同比增長18.47%）；服裝和制成品出口約36,575噸，同比增長約8.75%。
按中國紡織品進出口商會絲綢分會統計資料匡算，今年1－10月占我國絲綢出口總絲量約75%以上的主銷市場，對其出口折絲量同比增長約6.99%，其中除對香港出口下降14.84%外，對美國、印度、日本、意大利、德國和韓國的出口分別增長約6.08%、6.35%、9.37%、32.71%、19.23%和9.05%。
1－10月海關統計進口的繭、絲、綢累計折絲量約6,810噸，同比減少約41.69%。其中，進口蠶繭（折絲）58噸，同比減少10.91%；進口蠶絲類4，028噸，同比減少55.46%，這里主要是廢絲進口（2,873噸）減少62.22%；進口蠶絲織物約2，724噸，同比增長5.99%。
因此，今年1－10月沖抵進口后的絲綢全商品出口折絲量約73,565噸，剔除去年海關對從中亞地區(qū)進口的壓癟繭按廢絲統計的因素后，同比增長約16%。
（二）全國蠶繭生產增長不多，質量總體有所下降
今年全國的春繭生產有些產區(qū)的產量和質量有不同程度的增加和提高，但由于災害性氣候及病蟲害等的影響，全國總體上增加不多，估計較為接近實際的增幅約7－8%。秋繭生產，一些主產區(qū)也因災害性氣候、環(huán)境污染、農藥中毒等，暴發(fā)了大面積的桑蠶病蟲害，產量和質量有較大幅度的下降。由于中西部產區(qū)生產的增加，使全國秋繭生產估計減產不到5%。據中國絲綢進出口總公司統計，今年全國桑蠶繭總產量為58.42萬噸，比去年增加約6.78%。然而，今年繭質總體有所下降。另據報道，去年和今年我國柞蠶繭生產因氣候和病害而減產較多，質量也下降。
（三）今年繭絲供應缺口25%左右
按我國絲綢全商品1－10月的上述出口匡算，預計全年出口折絲量9.7萬噸左右，同比增長約8%；沖抵進口后絲綢全商品的出口折絲量約8.85萬噸，剔除去年海關對從中亞地區(qū)進口的壓癟繭按廢絲統計的因素后，同比增長12%左右；這樣，全年內外銷桑柞長短纖維的用絲量預計約11.8萬噸。根據今年全國蠶繭生產和質量的上述估計，全年桑柞長短纖維供應量與去年相比增加不多。加上去年“寅吃卯糧”轉到今年來的缺口，按正常的原料消費進度，全年繭絲供應總的缺口估計在25%左右。因此，明年上半年繅絲廠預計將有3個月左右的原料供應短缺期。
二、繭絲行情和暴漲的原因
1、上半年中國繭絲綢交易市場反映的繭絲價格，相對于供求形勢來說并不高，走勢也較為平穩(wěn)；進入7月后，隨著供求關系的變化，價格上升步伐加快，漲幅逐漸增大，進入10月這方面的勢頭更為明顯；11月初以后，價格投機炒作成分不斷加大。
2、上半年絲價落后于繭價，出現了“賣絲不如賣繭”的現象，干繭平均價每噸5.84萬元，生絲每噸17.87萬噸；7月以后繭絲價格逐步“配套”，但進入10月繭價又出現“跑”在絲價前面的趨勢，倒掛現象開始顯現。
3、今年以來，中國繭絲綢交易市場的現貨價一般都高于合同訂購價，并有推著合同訂購價走的現象，反映了現貨價比較符合供求實際，也說明行情是有其供求關系的實質基礎支持的。
4、由于市場和非市場因素的作用，各地蠶繭收購價很高，尤其是秋繭，加上成本和費用因素，繭絲價格持續(xù)走高并進入高位運行，有其一定的客觀合理性（除后期炒作而虛高的外）。
5、國內不斷走高的繭絲價格，是符合人們增加行業(yè)經濟效益的現實愿望的。參加今年廣州秋季絲綢交易會的企業(yè)普遍認為，目前的絲價使中國絲綢出口擺脫了低價薄利的陰影，對行業(yè)各環(huán)節(jié)是有利的。
繭絲價格的漲跌，行情的變化，有國家的政策因素，也有投機、炒作的原因，但最基本的還是產銷和供求關系。今年下半年后期的投機、炒作也是利用和夸大了產銷和供求方面的某些因素。
1、需求持續(xù)較大幅度地增長
按海關統計匡算，自2003年以來，沖低進口后的絲綢全商品出口折絲量連續(xù)3年約10%以上的增長。近年來，絲綢內銷不斷走旺，內外銷協同拉動了繭絲需求的增長。據匡算，2003—2005年每年內外銷需絲量分別約9.47萬噸、10.53萬噸和11.8萬噸，每年增長也在10%以上。
2、蠶繭生產跟不上需求的增長
近年來，廣西、云南等產區(qū)的蠶繭生產雖有大幅度的增加，但我國東部和其他不少中西部產區(qū)增產不多，或有所減產，包括柞蠶繭在內的全國蠶繭總量增加不多，有的年份還有下降。據中國絲綢進出口總公司統計,2003年至2005年全國桑蠶繭生產量分別約為50.04萬噸（減產約8.52%）、55.01萬噸（增產約9.93%）和58.42萬噸（增產約6.86%）。而按上述內外銷需絲量匡算，2003—2005年相應需要的（桑、柞）蠶繭分別約為58萬噸、64萬噸和71萬噸。因此，從總量上看出，繭絲供應缺口在不斷加大，矛盾在逐年深化。
3、高質量、高品位的繭絲需求增加較快
由于受絲綢先進的生產設備，流行的消費時尚，以及消費領域的延伸等要求，高質量、高品位的繭絲需求量不斷增加，而我國的繭絲生產跟不上需求的發(fā)展。今年的問題更為突出，出現了優(yōu)質繭、高檔絲難求的普遍現象。
4、加工能力的彈性對行情的推波助瀾
這幾年，國家對絲綢的加工能力進行了調整。但現階段我國應有一個多大的加工能力，這是值得認真研究的問題。以目前全國被核準的繅絲生產能力為例，按保守的蠶繭需求量和工廠生產時間測算，一年全國繅絲生產所需的蠶繭缺口達50%以上。尤其當行情好的時候，絲綢生產企業(yè)會開足馬力生產，原料需求就迅速膨脹，加上某些經營和生產企業(yè)可能的囤積（待價而沽），使本已高漲的價格不斷上推；當行情走疲時，客觀上又促進繭絲過剩情況進一步嚴重，給本已跌落的價格進一步打壓。再說,還有很多未被核準的生產能力更如脫韁之馬。因此,加工能力的這種彈性表現，對行情起著推波助瀾的作用。
三、行情的利空因素
國內外業(yè)內人士認為，價格漲也好，跌也罷，最重要的是希望能維持一個相對穩(wěn)定的行情環(huán)境。然而，這與客觀實際總存在距離。價格長期高位運行，既會刺激生產，同時也會抑制消費。我們客觀地分析，下半年以來行業(yè)內一些利空因素有所增加，甚至直至明年上半年以后。例如：
1、明年春繭大幅度增產的預期
明年春繭生產雖然會因某些主產區(qū)蠶種供應緊張和其它種種制約，但由于今年創(chuàng)紀錄的繭價刺激，很多地區(qū)種桑養(yǎng)蠶的積極性高漲，產生了對明年春繭生產有大幅度增加的預期。
2、原料需求減少，供求矛盾緩和的預期
全國絲綢加工企業(yè)面對逐步走高的原料價格，雖然總體上仍有一定的成本消化的承受能力，但隨著時間的推移，前后道產品價格如果遲遲不能相應“配套”或出現嚴重倒掛，工廠困難將越來越大，進而減產、轉產更為普遍。這種絲綢生產結構和消費結構的變化又直接減少了原料的需求，產生了供求矛盾有較大緩和預期。
3、今年下半年和明年上半年出口增幅有所回落的預期
上半年，由于種種原因絲綢出口較強勁，增幅較高。海關統計和某些情況表明，下半年以來總的出口勢頭雖然仍較強，但原料性商品的出口有開始放緩的跡象。此外，對主銷市場出口的總絲量在全商品出口中的占比有下降趨勢，尤其對美國、印度、日本、韓國的出口絲量增幅回落，對香港出口的絲量減幅增大。明年上半年以至全年的出口勢頭也有可能沒有今年好。因為有以下一些因素需要關注：
（1）國際市場對我國內繭絲供求和價格的認同程度，尤其11月初以后的行情波動和炒作，客戶可能觀望增加，影響訂貨。
（2）印度對我國綢緞出口反傾銷調查的結果及其影響。近年來，印度國內在對我國絲綢出口的反傾銷問題上雖然出現了某些冷思考，但對我綢緞出口這一問題的最終結果及其影響如何，將涉及到我對印度整個絲綢出口的預期。
（3）土耳其和地中海沿岸國家，由于他們與歐洲一些國家的地緣政治經濟關系，對他們對我絲綢出口限制的進一步動向，需繼續(xù)關注。
（4）人民幣升值預期的長期存在，將對絲綢出口的影響。對大多數絲綢出口企業(yè)來說，由于條件所限，目前選擇合適的金融工具規(guī)避匯率風險的做法可能不多，此外，把匯率風險計算在成本內的做法，這些企業(yè)還很不適應，短期內只能以簽短單和漲價等方式對沖人民幣升值的壓力，這限制了業(yè)務的進一步擴大。
（5）國際絲綢市場的需求是相對穩(wěn)定的。2003年以來，我國的絲綢出口總絲量（沖抵進口后）已經歷了連續(xù)3年10%以上的增長，基數也已較大，明年市場的需求不大可能持續(xù)有這樣大的增長量，上半年以至全年的出口量增幅可能有所回落。
因此，上述情況表明，價格泡沫的破滅和合理回歸可能同時也在孕育中。
四、明年上半年繭絲行情繼續(xù)看好
（一）國內外需求預期繼續(xù)增長
據一些國際經濟組織和機構預計，明年世界經濟雖然面臨不少挑戰(zhàn),但總體上仍將看好。美國經濟增速雖然將明顯放慢，但美聯儲主席格林斯潘稱，其經濟仍保持著很大的前進動力；日本經濟進入了穩(wěn)定恢復和良性發(fā)展價段；歐元區(qū)由于其消費和投資漸趨活躍，經濟增長有望提速。據我國商務部報告預計，明年我國經濟仍處在相對平穩(wěn)增長期。這無疑都為國內外商品市場需求的增長創(chuàng)造了良好的基礎，對我國絲綢的內外銷售也十分有利。特別需要指出的是：
1、我國絲綢主銷市場對我國繭絲供求狀況和價格走勢的認可，表明國際絲綢需求預期看好。
隨著我國繭絲供求矛盾的加深，原料價格走高，絲綢產業(yè)鏈間的利益分配失衡局面逐漸嚴重，種種負面現象日趨表面化。在這種情況下，一方面國內的繭絲價格要設法控制在一個較為理性和相對合理的水平，避免嚴重背離其價值和市場供求實際；另外要盡快提高其產品的內外銷價格，使企業(yè)的成本壓力不斷通過銷售環(huán)節(jié)得以釋放，整個行業(yè)得以良性運轉。然而，這又首先要在國際市場需求的存在和增長的情況下，國外對我國的價格水平得到認可和接受。
今年以來，我絲綢出口的主銷市場對我國的繭絲供求狀況和價格走勢給予了積極響應。例如：今年11月印度瓦拉納西交易市場進口的中國廠絲(20/22D) 每公斤1515-1540盧比,同比上漲34－35%;11月自中國進口的廠絲(20/22 D )價每公斤為29美元，比去年同期上漲53%。據日本生絲協會統計（由橫濱商品交易所提供）今年9月浙江、山東、江蘇和四川省對日本出口的生絲（19/21D，4A級）價比去年同期分別提高19.38%、19.54%、17.05%和68.33%。近兩個月來,日本橫濱商品交易所生絲近期平均價的漲幅在16%以上。歐洲絲綢界認為，現在世界絲綢庫存量已是10年來的最低水平，加之今年中國一些優(yōu)質繭主產區(qū)秋繭產量和質量有較大幅度的下降，高檔生絲日趨難求，11月下旬歐洲市場已接受每公斤31美元的絲價（5A級）。
另據中國紡織品進出口商會絲綢分會的今年絲綢秋交會總結報告，交易會上成交的絲類平均價每公斤26.42美元，提高56.61%，其中廠絲最高成交價達到每公斤32.5美元，平均價為28.88美元，同比上升52.4%；坯綢成交的平均價每米2.22美元，同比上漲19.35%。此外，交易會成交金額比2004年秋交易增長143.8%，其中絲類成交量和金額分別同比增長70%和166.4%；坯綢成交量和金額分別同比增長48%和79.98%。
上述情況，不僅說明國際市場對我國繭絲供求關系的變化和價格走勢的認同，同時也說明絲綢消費需求的存在和增長。
2、短纖維需求將增加
今年全球紡織品配額取消后，絲綢基本上沒有遭到歐美對我國其它紡織品那樣的限制，而由于紡織纖維間的替代性，在實際業(yè)務中增加訂購了與設限紡織品同類的絲綢產品，尤其是真絲與其它纖維的混紡、交織產品，從而相應增加了絲綢的出口量。此外，近年我國絲的短纖維行情相對低落，加上今年一些主產區(qū)蠶繭質量較差，短纖維供應量將相應增加，這有利于進一步推動對上述產品的開發(fā)和出口，從而將增加短纖維的內外銷需求量。
3、加工企業(yè)對原料需求仍會保持一定的勢頭
據工廠反映，不斷上漲的原料價格，是他們困難加大的主要原因，特別是下半年以來。對絲廠來說，蠶繭質量的下降，是其成本加大的另一個重要原因，而綢廠則是規(guī)模和產品檔次，具有一定規(guī)模和產品質量、檔次較高的廠“日子還過得去”。此外，東部地區(qū)的工廠由于其技術設備先進，生產力水平和勞動生產率較高，而中西部地區(qū)的原料成本和其它費用相對低一些，這為他們進一步控制成本帶來了各自的空間。更主要的是，近年來絲廠、綢廠總體上利潤都較好，多數企業(yè)認為，通過各種控制措施，對目前（11月）的成本水平仍有一定的承受能力。如果后道產品的價格能逐步跟上，工廠困難將緩解，對原料需求勢頭將更好一些。（據浙江省統計局統計，在省絲綢協會統計的148家絲綢企業(yè)中，繅絲、絲織、印染和服裝企業(yè)今年1-11月的利潤分別同比增長352.27%、36.47%、38.63%和33.42%。）
（二）進口大幅度減少
據海關統計，今年1－10月累計進口的絲量比去年同期減少41.69%，其中主要是廢絲進口量減少62.22%，這又主要因為從中亞地區(qū)進口的壓癟繭大幅度下降（今年比去年同期減少60%左右）。近年進口量的不斷增加，已影響著我國的繭絲供求和價格。今年進口絲量的大幅度下降，一定程度上加大了原料供應緊張的壓力。
（三）明年春繭生產大幅度增加的預期存在著不確定因素
首先，今年秋季因災害性氣候導致的蠶、桑病蟲害，影響了明年春繭的蠶種和蠶桑的生產。
1、病蟲害使秋繭的健蛹率低，將影響明年春繭供種數量和質量，春種供應緊張。據報道，浙江省有的縣制種量只有常年的70%。另外，有些省已向兄弟省種場訂種。
2、不少農村絲繭生產普遍發(fā)生了蠶病，嚴重污染了養(yǎng)蠶環(huán)境。
3、嚴重的桑園病蟲害，加大了今冬明春桑園管理、封園治蟲和降低蟲口密度的難度，給明年桑樹生產和桑葉質量增加了不確定性。
其次，據了解，即使明年上半年沒有什么大的災害性氣候和病蟲害，很多產區(qū)仍存在著程度不同的各種制約因素，例如：城鎮(zhèn)建設用地繼續(xù)增加；不少地區(qū)農村收入多元化，種桑養(yǎng)蠶的收入已降為次要；蠶繭生產與其它經濟作物和種養(yǎng)業(yè)間的比較效益的減弱；農資和生產資料價格上漲，勞動力成本的提高；外出務工人員增加；產業(yè)化程度低、生產服務體系脆弱和常規(guī)技術推廣落實難；行業(yè)穩(wěn)定性較差，發(fā)展蠶繭生產顧慮多；農業(yè)特產稅取消后，各地政府抓管力度降低；等等。
從上述全國的蠶繭生產和國內外市場需求情況看，在今后數月（甚至明年）內要填補近年積累的供應缺口是困難的，因此，預計明年上半年的繭絲行情總體上仍將看好。但在利空因素的作用下，價格將可能逐步回歸。
五、我國絲綢業(yè)大起大落的概率降低，前景較為樂觀
目前，我國的絲綢業(yè)正處于近10多年來少有的發(fā)展機遇期。面對今年的繭絲行情，我們需要十分理性和警惕，尤其是我國絲綢業(yè)的源頭——種桑養(yǎng)蠶仍基本“靠天吃飯”，以及生產的分散和小農性,易受價格波動的影響,而且絲綢又以出口為主，產業(yè)鏈長,始終存在著大起大落的風險，需要國家不斷完善和加強對絲綢生產和需求的宏觀調控。不過，我們也需要實事求是地分析和研究，以避免某些盲目或不必要的緊張心理。事實上，我國現在的絲綢業(yè)與10多年前相比，在國內外經貿和市場環(huán)境，以及絲綢生產、銷售等方面，已有了不少變化。
首先，在國外，西方經濟自90年代初出現危機后，增長緩慢，國際市場持續(xù)疲軟，我國絲綢出口遇到不少問題和困難。
當時的日本是我國絲綢原料的消費大國，但從1995年4月1日開始，日本取消了執(zhí)行近20年的生絲進口一元化制度，實行自由進口關稅制度，這給主要依靠政府間協議運行多年的中日生絲貿易帶來了很大影響，同時使我國面臨巴西等國的有力競爭和挑戰(zhàn)，增加了我絲類商品進入日本市場的難度；此外，日本國內洋裝流行，綢緞及和服消費逐步減少。歐洲市場，由于受廉價絲綢服裝（尤其是砂洗服裝）等制成品的沖擊，歐洲絲綢加工業(yè)急劇萎縮，對生絲、坯綢需求量大幅度下降。美國市場，也因受低價服裝沖擊，大量庫存積壓，市場飽和。歐美還開始對我出口實行單邊配額限制，使我絲綢制品出口嚴重受阻。印度（那時的進口量還不大）也因受低價貨沖擊，市場混亂，價格下滑。面對這些主銷市場的情況，那時主要從事轉口業(yè)務的港澳市場也十分困難。
上述主銷市場的嚴重困難，對一個出口導向型，特別是10多年前，原料性商品出口量幾乎占絲綢全商品出口量50%左右的我國絲綢業(yè)的影響是不言而喻的。
其次，從國內看，由于管理體制等方面的問題，絲綢加工能力的過度膨脹，抬價搶購原料嚴重，誤導和刺激了蠶桑業(yè)的發(fā)展，而且蠶繭質量下降，使絲綢產品質量普遍較差，加工企業(yè)因生產成本急劇上升而普遍出現虧損（1995年第一季度主產省的絲綢企業(yè)虧損面達70%以上）。此外，那時由于出口退稅率下降和人民幣升值等問題，以及絲綢換匯成本上升（1995年上半年全國換匯成本高達8.50元），出口企業(yè)虧損增加。面對國際市場需求的困難，我國絲綢業(yè)出現了嚴重的產大于銷、供過于求，從而導致了大面積的砍桑，付出了沉重的代價。由于絲綢產業(yè)鏈長，加上那時其它種種因素的限制，應變能力差，“調頭”慢，我國的絲綢業(yè)就這樣在延續(xù)好幾年的艱難中前行。
在以后的幾年里，世界經濟的復蘇，國際市場絲綢需求的逐步增長，特別是隨著歐洲等發(fā)達國家和地區(qū)的產業(yè)轉移，絲綢生產結構和原料消費結構的變化，我國絲綢出口的產品結構也相應地發(fā)生了積極的變化，絲綢面料、服裝和其它制成品的出口量占絲綢全商品出口量的比例提高到了65%以上，引領著整個絲綢出口的不斷增長和行業(yè)經濟效益的逐步提高。此外，隨著國際消費時尚的帶動，人們環(huán)保意識的增強和生活品位的提高，加之生產工藝的創(chuàng)新和產品科技含量的增加，昔日“纖維皇后”的身價得到了恢復和提升，絲綢已不僅僅被用于人們的穿著，消費領域已有很大的延伸，生產結構和消費結構的改變，大大地擴大了絲綢的需求面，增加了其國際市場的需求量。還有，近年來的情況表明，我國絲綢內銷的不斷走旺，內需明顯增長，內外銷對繭絲消費的相互補充和調節(jié)作用日趨顯現。
尤其需要指出的，中西部地區(qū)繭絲生產的迅速崛起；生產上科技 進步和產業(yè)化、規(guī)?；奶岣?；現代信息社會使國內外市場間以及國內各產業(yè)鏈間的距離拉近，信息傳導加快；逐步完善的市場經濟環(huán)境，中國繭絲綢交易市場“嘉興指數”的風向標作用的發(fā)揮，行業(yè)生產、經營對形勢的應變、調整能力增強；特別是國家宏觀調控的日趨完善，使有形和無形的“兩手”作用相互補充。
因此，我國目前的絲綢業(yè)盡管還存在不少問題，總體上也還較脆弱，但由于受著國內外各種因素的制衡或調節(jié)，應對生產和需求矛盾的緩沖能力在增強，從而降低了其大起大落的概率及其困難程度，前景較為樂觀。
