新產(chǎn)業(yè)
評級：買入
評級機構(gòu)：新時代證券
公司有機硅單體裝置原有3萬噸的產(chǎn)能，2010年能夠大部分釋放出來。IPO募集項目4.5萬噸有機硅單體裝置已于4月開工目前運轉(zhuǎn)良好。兩個新項目投產(chǎn)后，公司的有機硅單體和硅橡膠產(chǎn)能都將增長一倍。同時技術(shù)升級，使單耗能耗水平降低。公司是國內(nèi)高溫混煉膠領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。目前混煉膠生產(chǎn)基地有兩個：一個是揚中本部；一個在東莞。預(yù)計到2010年底，混煉膠產(chǎn)能將達到8萬噸。公司一季度銷售情況良好，尤其東莞地區(qū)基本沒有庫存。
公司采用了自下而上的產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展策略，技術(shù)進步與成本下降彰顯競爭優(yōu)勢，技術(shù)項目儲備較多。目前公司在苯基單體、氣相白炭黑、有機硅涂料、以及太陽能封裝膠等研發(fā)項目上已經(jīng)取得一定的成果。這些項目將成為未來的利潤增長點。
預(yù)計公司2010-2012年每股收益分別為0.33元、0.6元、1.01元，給予“買入”評級，目標(biāo)價18元。
評級機構(gòu)：新時代證券
公司有機硅單體裝置原有3萬噸的產(chǎn)能，2010年能夠大部分釋放出來。IPO募集項目4.5萬噸有機硅單體裝置已于4月開工目前運轉(zhuǎn)良好。兩個新項目投產(chǎn)后，公司的有機硅單體和硅橡膠產(chǎn)能都將增長一倍。同時技術(shù)升級，使單耗能耗水平降低。公司是國內(nèi)高溫混煉膠領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。目前混煉膠生產(chǎn)基地有兩個：一個是揚中本部；一個在東莞。預(yù)計到2010年底，混煉膠產(chǎn)能將達到8萬噸。公司一季度銷售情況良好，尤其東莞地區(qū)基本沒有庫存。
公司采用了自下而上的產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展策略，技術(shù)進步與成本下降彰顯競爭優(yōu)勢，技術(shù)項目儲備較多。目前公司在苯基單體、氣相白炭黑、有機硅涂料、以及太陽能封裝膠等研發(fā)項目上已經(jīng)取得一定的成果。這些項目將成為未來的利潤增長點。
預(yù)計公司2010-2012年每股收益分別為0.33元、0.6元、1.01元，給予“買入”評級，目標(biāo)價18元。
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（藍劍）