歲末年終，又到央企財務(wù)決算時刻。
在12月19日召開的央企負責(zé)人會議上，國資委主任王勇透露，由于成品油、天然氣價格倒掛，導(dǎo)致企業(yè)煉油和天然氣進口業(yè)務(wù)繼續(xù)大幅度虧損。
如果按照這一口徑和過去的慣例，中石油集團和中石化集團（以下并稱“兩桶油”）繼續(xù)獲得補貼，應(yīng)不屬意外。
“兩桶油”虧損多少？要想有一筆各方都能接受、分歧不大的明細賬，且不至于引起較大的爭議，可能并不容易。
國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：2011年1~9月，國內(nèi)煉油行業(yè)凈虧損11.7億元；中石油（601857.SH）、中石化（600028.SH）三季報披露顯示，前三季度煉油業(yè)務(wù)虧損合計661.49億元。
兩項數(shù)據(jù)簡單合并后，就得出一個驚人的數(shù)字：“兩桶油”之外的石油煉制企業(yè)，在2011年前9個月中賺了649.79億元。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前“兩桶油”占據(jù)了國內(nèi)總煉油能力的七成左右。
“巨虧”多少？
10月28日，中石油、中石化聯(lián)袂亮出了前三季度的報表：前三季度，中石油盈利1034.37億元，中石化凈賺599.60億元，合計1633.97億元，占到了2304家上市公司總利潤的一成多。
數(shù)據(jù)顯示，“兩桶油”煉油板塊再度出現(xiàn)虧損：前三季度中石油煉油業(yè)務(wù)虧損415.39億元；中石化煉油業(yè)務(wù)虧損246.10億元，兩家合計虧損661.49億元。
“煉油虧損是政策性的，非市場決定。”國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所副主任鄧郁松告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，中國成品油定價機制滯后，國內(nèi)與國際油價不完全接軌造成價格倒掛是虧損的主因。
而11月25日，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司發(fā)布的《9月份石化產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益增速平穩(wěn)》報告說，9月當(dāng)月，煉油行業(yè)扭虧為盈，實現(xiàn)利潤約4億元；1~9月份，煉油行業(yè)受全年原油價格整體高位運行影響，凈虧損11.7億元。
在中國煉化市場，“兩桶油”占據(jù)著較大份額。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前中石化煉油能力為2.3億噸，中石油約為1.8億噸，全部地方煉化企業(yè)產(chǎn)能之和為1.7億噸�！皟赏坝汀闭紦�(jù)了全國總煉能的七成左右。
如果依據(jù)“兩桶油”的報表和國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司發(fā)布的數(shù)據(jù)進行簡單合并計算，意味著，“兩桶油”之外的石油煉制企業(yè)前9個月賺了649.79億元。
“地?zé)捯?guī)模小，產(chǎn)能分散。中石油、中石化煉廠規(guī)模一般在千萬噸以上，地?zé)捴挥袔装偃f噸，處在淘汰邊緣，不可能有600多億元的盈利。”地?zé)捚髽I(yè)較多的山東省油區(qū)工作辦公室一名干部說。
“對比往年，2011年的煉油市場形勢還算可以。各個企業(yè)實際成本、煉油設(shè)備不一樣，利潤率有多高不好講；但中石油、中石化不至于盈利水平還不如民營企業(yè)吧�！鄙綎|利津森化化工有限公司經(jīng)理王化芹表示。
來自國家發(fā)改委官網(wǎng)的消息說，2011年5月份煉油行業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，6月份虧損額為年內(nèi)新高，7、8月份虧損有所緩解，9月份煉油業(yè)再度實現(xiàn)盈利。
“統(tǒng)計口徑”
面對外界對三季報數(shù)字的質(zhì)疑，中石化立即做出回應(yīng)。中石化新聞發(fā)言人黃文生稱其“經(jīng)過國際審計畢馬威公司進行審計，我們國內(nèi)會計組織跟國際會計組織都已接軌”。
黃文生認為，煉油板塊業(yè)績不佳，很重要的原因來自成本問題。中石化82%的原油來自公司外部，原油按照國際價格購入，而成品油銷售對象大部分在國內(nèi)。成品油銷售收入減去煉油成本后，每噸虧3.81元。
這個說法，沒有完全打消外界的疑慮。質(zhì)疑者用簡單的類比方式提出問題：地方煉廠的原料成本更高，而他們?yōu)槭裁礇]虧損？
在現(xiàn)有石油流通管理體制下，民企被限制進入油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域，且沒有原油進口權(quán)。地方煉廠獲取油源的途徑主要有三種：一是兩大石油公司配產(chǎn)的原油，目前是每年179萬噸；二是收購的油田散油，主要是一些邊角料和油販子通過非正常手段獲取的原油；第三種是從國外進口燃料油——這是地?zé)捵钪饕脑蟻碓础?BR> “燃料油，就是原油渣子。原油蒸餾加工后，留下的還含油的殘余物，主要做發(fā)電、鍋爐燃料用。因已拔過一道，燃料油跟原油比，出油率差遠了�！蓖趸劢榻B說。
不僅如此，其實燃料油進口價格還高于原油。王化芹舉例，山東地?zé)挻罅窟M口的俄羅斯M100燃料油，目前運到價為每噸6400元；而勝利油田11月份原油報價是每噸5800元，兩者相差600元。
油源品質(zhì)差、成本價格高，地?zé)捚髽I(yè)的盈利從何而來？
卓創(chuàng)資訊原油及燃料油組主管呂斌告訴《財經(jīng)國家周刊》記者：“國內(nèi)、國際油價倒掛下，單純煉油是會虧損；但下游深加工的化工產(chǎn)品是可以賺錢的。一般的主流煉廠，成品油和下游化工產(chǎn)品比例大概是3:2，也就是說，一噸原油的產(chǎn)品60%是汽柴油、40%是化工產(chǎn)品。煉油的虧損，可以由化工產(chǎn)品的盈利來彌補�！�
在這個行業(yè)，呂斌有著6年的工作經(jīng)驗。他說，2010年地?zé)挻蟛糠謺r間在虧損，但2011年形勢很好，山東地?zé)捚髽I(yè)的開工率增加了5%~40%，“地?zé)捦ㄟ^延長產(chǎn)品鏈、對煉油產(chǎn)品深加工，整體算賬可以保障盈利，2011年的盈利比上年高”。
反過來細看“兩桶油”的財報，可以發(fā)現(xiàn)：其財報中的煉油，未包括化工、銷售部分。
這樣，“煉油巨虧”，是統(tǒng)計口徑的選取角度，計算的只是煉油環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)。
以中石化三季報為例。按照《中國企業(yè)會計準則》編制的報表中顯示，三季度中石化煉油虧損246.10億元，但是化工盈利227.51億元，營銷及分銷盈利319.58億元。
“虧錢還是賺錢，看你的賬怎么算。否則地?zé)捲趺椿�？”前述山東省油區(qū)工作辦公室干部說，對“兩桶油”這樣的全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭，其中一環(huán)的虧損數(shù)據(jù)，還不足以反映全貌。
全產(chǎn)業(yè)鏈視角下的盈利
2011年三季報顯示，中石油前三季度共生產(chǎn)油氣當(dāng)量產(chǎn)量9.593億桶，同比增長5.1%；其中海外油氣當(dāng)量產(chǎn)量0.929億桶，同比增長22.6%。前三季度勘探與生產(chǎn)板塊共實現(xiàn)經(jīng)營利潤1607.91億元，同比增40.4%。
如果從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，上游業(yè)務(wù)的巨額利潤，不僅可以抵消煉油業(yè)務(wù)400多億元的虧損，還能確保中石油超過千億的盈利。
按照石油產(chǎn)業(yè)鏈條，“兩桶油”大致區(qū)分為上游的勘探、開發(fā)板塊，中游的煉油、化工板塊，下游的銷售、服務(wù)板塊等。煉油環(huán)節(jié)的利潤，可以簡單計算為“煉油產(chǎn)品的銷售收入，減去對上游原料的購買成本，再扣除加工成本、稅費等”。
其中的原料成本價格，對煉油利潤大小至關(guān)重要。
“兩桶油”上游板塊生產(chǎn)的油氣，大多供應(yīng)給了中游的煉化企業(yè)做原料。原料供應(yīng)價格高低，調(diào)配著上下游板塊的盈利水平：上游企業(yè)供應(yīng)給煉化企業(yè)的原油價格高，則上游企業(yè)暴利、煉化企業(yè)虧損；上游企業(yè)供應(yīng)給煉化企業(yè)的原油價格降低，則上游企業(yè)利潤減少、煉化企業(yè)盈利增多。
“兩大石油公司的做法，是有一個原油供應(yīng)的內(nèi)部結(jié)算價。各個油田的油品不一樣，價也不一樣。中石油供應(yīng)給中石化的原油，也是按照這個價格走。”中石油經(jīng)濟技術(shù)研究院信息資源開發(fā)中心某專家告訴記者。
以大慶油田為例，其掛靠油種為印尼的辛塔油價。基準價的計算方式是，以辛塔原油上個月26日到當(dāng)月25日為時段的現(xiàn)貨均價，作為下個月大慶油結(jié)算價的基準價。在基準價基礎(chǔ)上，換算桶噸比、匯率并加上貼水，就得到了國內(nèi)原油不含稅的結(jié)算價。
結(jié)算價掛靠國際油價，并不能真實反映國內(nèi)油氣開采的成本。事實上，“兩桶油”在國內(nèi)的油氣開采成本要低于這個價格。
“國家對國有石油企業(yè)的石油資源與土地投入，基本上仍延續(xù)著過去計劃經(jīng)濟時期的辦法，低價甚至免費供給。三大石油公司原來占有的油氣資源是國家無償劃撥的；近年來新增的油氣資源雖然要付相當(dāng)?shù)馁M用，但費用低于國內(nèi)市場合理定價、更低于國際石油公司的支付價格。”中國國際經(jīng)濟技術(shù)交流中心副秘書長陳永杰告訴《財經(jīng)國家周刊》記者。
這部分國內(nèi)資源，在幾大國有石油公司所加工的原料來源中，所占比例不至于可以忽略不計。
工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國原油對外依存度為55.2%。這說明，中國自產(chǎn)原油占到約44%。根據(jù)國家能源局2011年初公布的數(shù)據(jù)，2010年中國自產(chǎn)原油總量為2.03億噸。
這約2億噸國產(chǎn)原油，通過內(nèi)部結(jié)算價的方法賣出的是國際價格，其利潤體現(xiàn)在上游勘探、開發(fā)板塊；對煉油企業(yè)而言，其購進的原油雖是國產(chǎn)，卻是國際油價，生產(chǎn)出來的成品油價格又因價格管制，不完全與國際接軌，存在“高價進、低價出”現(xiàn)象，煉油環(huán)節(jié)的虧損在所難免。
而原國家計委1998年出臺的《原油成品油價格改革方案》中規(guī)定，“兩桶油”內(nèi)部油田和煉廠之間購銷的原油價格，由集團公司自主制定，“購銷雙方協(xié)商的基本原則是，國內(nèi)陸上油田運達煉廠的成本與進口原油到廠成本基本相當(dāng)”。
尋求“完整的改革”
國資委發(fā)布的央企2010年“成績單”上，中石油以1241.8億元凈利潤，在120家央企中居第一，中石化以721.2億元盈利位居第四。
“兩桶油”也一再獲得政策補貼：中石油2010年獲財政補貼15.99億元，中石化獲3.21億元。
查閱“兩桶油”昔日年報，此前也有過補貼：2006年、2007年，中石化分別獲得50億元和123億元補貼；2008年，補貼中石化503億元、中石油157億元。
有社會人士認為，這是“兩桶油”以煉油板塊虧損來謀求財政補貼。作為兩家上中下游一體化企業(yè)，從全行業(yè)、全產(chǎn)業(yè)鏈看，“兩桶油”的盈利明顯且不低于社會平均利潤率。
陳永杰說，“如果一個公司只從事石油加工生產(chǎn)，出現(xiàn)虧損屬于政策性虧損，有理由呼吁國家要么進行虧損補貼，要么提高成品油價格；如果一個公司從事上中下游全行業(yè)業(yè)務(wù)，各個環(huán)節(jié)總體盈利，且盈利率還不低，就沒有理由要求國家對虧損環(huán)節(jié)進行補貼”。
對此，鄧郁松告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，政府之所以對“兩桶油”給予財政補貼，是因為虧損原因在于國內(nèi)的成品油定價政策，“中國現(xiàn)行的成品油定價機制存在一些不合理不完善的地方，當(dāng)國際油價高漲時國內(nèi)油價常常調(diào)整不到位，即使是調(diào)整也常常滯后于國際油價，兩大石油公司的煉油業(yè)務(wù)由此而出現(xiàn)了虧損”。
中國石化工業(yè)協(xié)會產(chǎn)業(yè)發(fā)展部主任王孝峰認為，“兩桶油”煉油出現(xiàn)虧損，主要是由于進口原油價格比較高，按理說國內(nèi)的成品油價格也需要相應(yīng)上漲�！暗牵捎趪鴥�(nèi)通脹壓力，國企有著承擔(dān)社會責(zé)任的義務(wù)，因此管控國內(nèi)的成品油價格不上漲，以避免油價上漲傳導(dǎo)到國民經(jīng)濟的其他產(chǎn)業(yè)，影響宏觀調(diào)控的效果”。
“非市場造成的政策性虧損，就用政策性補貼來彌補�！编囉羲烧f，給予兩大石油公司適當(dāng)?shù)呢斦a貼，有利于發(fā)揮其積極性，在國際、國內(nèi)油價倒掛時保持較高開工率以滿足國內(nèi)成品油市場需求。 “國企也是企業(yè)，有著盈利的要求。長期讓其承擔(dān)政策性虧損也不現(xiàn)實。財政補貼只是臨時性的措施，不是制度化的�！蓖跣⒎逭f，“但這種做法有一定的改進空間”。
鄧郁松也認為現(xiàn)有的制度有進一步完善的空間，應(yīng)培育出公平合理的競爭環(huán)境。在他看來，目前的油價管理體制，實際是一種“雙軌制”，這是一種不正常的非可持續(xù)狀況——原油價格實現(xiàn)了國際化，成品油定價機制沒有得到嚴格執(zhí)行，還是管控價格。
采訪中，不少專家亦認為，給予“兩桶油”煉油業(yè)務(wù)一定的財政補貼，的確也有一定合理性。
“當(dāng)下最緊要的，是應(yīng)改進油價國際接軌機制，推進石油管理配套改革。”陳永杰說，“應(yīng)改進單純對煉油環(huán)節(jié)虧損進行財政補貼的辦法，即使煉油環(huán)節(jié)虧損，只要石油企業(yè)的上中下游不虧損、全產(chǎn)業(yè)鏈不虧損，就不要對石油企業(yè)進行財政補貼。此外，按照國際通行標準，征收石油特別收益金（暴利稅），適當(dāng)提高現(xiàn)行征收標準，減少石油企業(yè)采掘環(huán)節(jié)的暴利”。
“石油價格與國際接軌，走市場化道路，改革方向是對的。但如果石油行業(yè)整個管理體制不改革，只推進石油定價單項改革，就不是完整的改革。”陳永杰說。