匯率因素亦主導(dǎo)著國內(nèi)能源行業(yè)的命運(yùn)，其中，石油貿(mào)易尤為突出。伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球第二大石油消費(fèi)國和第三大進(jìn)口國�，F(xiàn)階段一半以上的石油要依賴進(jìn)口。如此巨大的石油外貿(mào)交易量在以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系中進(jìn)行，無疑給我國的石油貿(mào)易及石油安全帶來巨大的隱患。
現(xiàn)今跨境貿(mào)易人民幣試點(diǎn)的運(yùn)行讓我國石油行業(yè)看到了曙光，石油交易用人民幣結(jié)算，可行且不會太遙遠(yuǎn)了。相信隨著外貿(mào)人民幣結(jié)算進(jìn)展的推進(jìn)，我國貨幣金融體系及貿(mào)易進(jìn)出口市場將不斷完善，石油貿(mào)易市場體系也將迎來突破性的改變，即石油市場體系、安全體系及貨幣金融體系得以建立，我國在石油價格的話語權(quán)將得以增強(qiáng)。
推進(jìn)石油貿(mào)易人民幣計(jì)價
在國際金融危機(jī)的影響下，石油價格上演了一幕又一幕的跌宕起伏。石油危機(jī)與金融危機(jī)相互交織，相互影響，大大增強(qiáng)了危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊波。石油的金融屬性表現(xiàn)得比以往時候更加突出。石油作為“黑金”已經(jīng)成為繼主權(quán)貨幣后一種新的泛貨幣化的價值符號。因此，我們需要從貨幣金融的視角去解釋和解開石油價格危機(jī)背后的種種迷局。
事實(shí)上，隨著國際金融市場的迅猛發(fā)展，石油市場與貨幣市場、外匯市場、期貨市場、衍生品市場的聯(lián)動成為復(fù)合的金融體系，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融市場的外延和內(nèi)涵，形成了石油能源金融一體化趨勢。當(dāng)前的石油危機(jī)與30多年前的石油危機(jī)最大的不同，就是今天國際石油金融屬性正在不斷得到強(qiáng)化。石油安全本質(zhì)上已轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Q(mào)易—金融”型的“價格安全”模式。這種“價格安全”模式的實(shí)質(zhì)是一國如何參與國際石油定價，對國際石油定價權(quán)的影響力問題。
理論上講，歐佩克組織應(yīng)該是石油價格上漲的最大受益者，然而，歐佩克國家雖然擁有石油壟斷的供給權(quán)，卻不具備石油壟斷的定價權(quán)。上世紀(jì)70年代，美國與歐佩克達(dá)成協(xié)議，將美元作為石油的唯一結(jié)算貨幣。目前，世界貿(mào)易的2/3都是用美元來計(jì)價的，各國中央銀行儲備的三分之二也是美元形式�，F(xiàn)有0.8萬億至1萬億“石油美元”在國際上流通，不僅使美國經(jīng)濟(jì)在無形中受益，而且成了美國控制世界石油生產(chǎn)、運(yùn)輸和價格，進(jìn)而主導(dǎo)國際經(jīng)濟(jì)秩序的一張獨(dú)有王牌。因此，由于“石油—美元”的貿(mào)易結(jié)算機(jī)制，使得能源的所有權(quán)與定價權(quán)相分離，石油供給者卻不能成為定價者。
而中國目前所面臨的嚴(yán)峻的形勢是，有“中國需求”卻沒有“中國價格”。中國已經(jīng)成為全球第二大石油消費(fèi)國和第三大進(jìn)口國，但由于沒有定價權(quán)，我國和其他一些國家相比，要付出更多的進(jìn)口外匯成本，就是所謂的“亞洲溢價”。2003年平均“亞洲溢價”為2.56美元／桶。根據(jù)測算，近兩年“亞洲溢價”給我國GDP造成的損失達(dá)到0.08％～0.20％。